”Förvärvet uppfyller samtliga Pandox strategiska kriterier när det gäller storlek, läge, marknadsposition och lönsamhet samt bidrar till att ytterligare diversifiera vår intäktsbas. Hotellfastigheterna är av mycket hög kvalitet, drivs av välkända operatörer under långa omsättningsbaserade hyresavtal och ger ett betydande intäktstillskott till Pandox redan starka hyresportfölj. Genom förvärvet tar Pandox steget in på två nya hotellmarknader och fyra nya intressanta hotellstäder. Vi förstärker närvaron i Tyskland, som är Europas största hotellmarknad, samt lägger två nya starka operatörer till vår samarbetsportfölj. Med detta förvärv visar vi också att det finns stor potential för Pandox att med god lönsamhet växa sin kärnaffär på de stora hotellmarknaderna i Europa”, säger Anders Nissen, VD för Pandox.
Köpeskilling och finansiering
Köpeskillingen uppgår till 415 MEUR, motsvarande cirka 4 100 MSEK till aktuell valutakurs, på skuldfri basis inklusive minoritetsandel hänförlig till de fyra tyska hotellfastigheterna samt efter avdrag för uppskjuten skatt. Förvärvet finansieras genom ett nytt femårigt banklån med Aareal Bank om cirka 270 MEUR samt övriga existerande lånefaciliteter.
Pandox AB gör förvärvet av de fyra hotellfastigheterna i Tyskland tillsammans med Eiendomsspar AS som minoritetsaktieägare med 5,1 procent. Strukturen bedöms vara den mest effektiva lösningen för samtliga aktieägare i Pandox. Förvärvet förväntas öka Pandox hyresintäkter med motsvarande cirka 250 MSEK och cash earnings med motsvarande cirka 140 MSEK under 2017, förutsatt att förvärvet slutförs innan 2016 års utgång.
Förvärvet förväntas vara slutfört innan årsslut 2016 förutsatt att sedvanliga godkännanden från myndigheter har erhållits, samt att villkoren i aktieöverlåtelseavtalet har uppfyllts. Pandox kommer att konsolidera de förvärvade hotellen till 100 procent och redovisa dessa under affärssegmentet Fastighetsförvaltning, med angivande av minoritetsandel på konsoliderad nivå, från och med tidpunkten för förvärvets slutförande.
Portföljöversikt
Den förvärvade hotellfastighetsportföljen omfattar sju hotell med 1 744 rum. Hotellen marknadsförs under varumärkena NH, Radisson Blu och Park Hotel Amsterdam. Hotellen tillhör det stabila och lönsamma övre fullservicesegmentet och ligger i internationella städer (Wien, München, Amsterdam, Frankfurt och Hamburg) med en hög andel internationella gäster, samt regionstäder (Köln och Salzburg) med en hög andel regional efterfrågan, vilket totalt sett skapar en god efterfrågebalans. Hotellen har starka lägen för både affärs- och fritidssegmentet. De gynnas av en dynamisk eventmarknad samt det faktum att städerna också är attraktiva fritidsdestinationer.
| Hotell | Land | Stad | Antal rum | Läge |
| NH Vienna Airport | Österrike | Wien | 499 | Flygplats |
| Radisson Blu Cologne | Tyskland | Köln | 393 | City/kongress |
| NH Munich Airport | Tyskland | München | 236 | Flygplats |
| Park Hotel Amsterdam | Nederländerna | Amsterdam | 189 | City |
| NH Frankfurt Airport | Tyskland | Frankfurt | 158 | Flygplats |
| NH Salzburg City | Österrike | Salzburg | 140 | City |
| NH Collection Hamburg City | Tyskland | Hamburg | 129 | City |
| Totalt | 1 744 |