Castellum förvärvar Norrporten

Castellum förvärvar samtliga aktier i Norrporten och betalar på tillträdesdagen 10,4 miljarder kr kontant samt 23,4 miljoner Castellum-aktier, vilket motsvarar 13,4 [2] miljarder kr. Andra och Sjätte AP-fonden erhåller totalt 14,0 miljarder kr, baserat på emissionskursen i Apportemissionen om 133 kronor per Castellum-aktie och inklusive en utdelning om 464 Mkr som betalas före tillträdesdagen. Den kontanta köpeskillingen avses finansieras genom dels en fullt ut garanterad företrädesemission, om cirka 6,5 miljarder kr, dels utnyttjande av nya och befintliga räntebärande kreditfaciliteter, om cirka 3,9 miljarder kr. Castellums fastighetsvärde proforma ökar till 71 miljarder kr och det årliga förvaltningsresultatet proforma ökar med drygt 900 Mkr från 1,6 miljarder kr till 2,5 miljarder kr, exklusive samordningsvinster, vilka på årsbasis beräknas uppgå till 150 Mkr. Norrportens fastigheter utgörs genomgående av högkvalitativa, moderna och välinvesterade kontorsfastigheter i attraktiva lägen på respektive ort. Förvärvet av Norrporten kompletterar och stärker Castellums marknadsposition. Genom förvärvet utökas Castellums utbud av fastighets- och lokaltyper, samtidigt som den geografiska närvaron breddas.
Förvärvet är villkorat av den extra bolagsstämmans godkännande av styrelsens beslut om Företrädesemissionen och bemyndigande för styrelsen om riktad emission av aktier till Andra och Sjätte AP-fonden, samt sedvanliga godkännanden från Konkurrensverket. Castellums övergripande mål, finansiella riskmått och utdelningspolicy kvarstår oförändrade efter Transaktionens genomförande.
”Förvärvet av Norrporten är ett kraftfullt steg framåt i Castellums långsiktiga tillväxtstrategi. Norrporten har ett attraktivt fastighetsbestånd som kompletterar Castellums befintliga bestånd på tillväxtorter runtom i Sverige och Danmark, och som adderar fastigheter på ett antal nya orter där Castellum inte redan är närvarande. Genom förvärvet befäster vi vår position som en av Sveriges ledande fastighetsutvecklare och förvaltare med fokus på närhet till kunden lokalt. Målsättningen kommer fortsatt att vara en årlig tillväxt i förvaltningsresultatet om 10 procent till oförändrat låg finansiell risk. Vi ser fram emot att fortsätta leverera värde till våra aktieägare med Norrporten ombord”, säger Henrik Saxborn, VD Castellum.
Castellum är ett av de större börsnoterade fastighetsbolagen i Sverige med ett fastighetsvärde om 45 miljarder kr fördelat på kommersiella fastigheter i tillväxtorter i Sverige och Danmark.  Castellum har sedan börsnoteringen 1997 ökat fastighetsvärdet med 35 miljarder kr, från 10 miljarder kr till 45 miljarder kr och ökat börsvärdet från 3 miljarder kr till 22 miljarder kr. Under samma period har det årliga förvaltningsresultatet ökat med cirka 1 300 Mkr, från cirka 300 Mkr till cirka 1 600 Mkr, och värdeöverföringar till aktieägarna har genomförts till ett sammantaget belopp om 9 400 Mkr. Förvärvet av Norrporten beräknas öka förvaltningsresultatet på årsbasis med drygt 900 Mkr, oaktat årliga samordningsvinster, och med cirka 1 050 Mkr på årsbasis beaktat effektiviseringsmöjligheterna avseende administrations- och driftskostnader om 150 Mkr, vilka bedöms få full effekt inom 12-18 månader efter tillträdet av Förvärvet. Potentiella intäktssynergier har inte beaktats i dessa siffror.

CASTELLUMS FASTIGHETSBESTÅND EFTER FÖRVÄRVET

Efter Förvärvet kommer Castellum äga fastigheter med ett hyresvärde om cirka 5,9 miljarder kr och med ett fastighetsvärde om 71 miljarder kr.

	2016-03-31  1)				April 2015 – Mars 2016  1)
	Antal fastig- heter	Yta tkvm	Fastig- värde Mkr	Fastig- värde kr/kvm	Hyres- värde Mkr	Hyres- värde kr/kvm	Ekon. ut- hyrnings -grad	Hyres- intäkter Mkr	Fastigh- kostnad Mkr	Fastigh- kostnad kr/kvm	Drifts- över- skott Mkr
Kontor- butik
Stor-göteborg	85	477	8 749	18 360	666	1 397	93,2%	620	137	288	483
Öresunds-regionen	88	644	13 025	20 215	1 094	1 698	84,7%	926	257	399	669
Stor-stockholm	46	366	9 393	25 636	659	1 799	92,1%	607	123	335	484
Norr	80	583	9 590	16 437	843	1 445	93,2%	785	201	344	585
Mälardalen	90	595	8 790	14 767	772	1 296	92,4%	713	195	327	519
Östra Götaland	54	434	6 959	16 020	601	1 384	93,2%	560	157	361	403
Summa kontor- butik	443	3 099	56 506	18 226	4 634	1 495	90,9%	4 211	1 070	345	3 143
Lager- industri
Stor- göteborg	104	666	5 593	8 399	508	762	91,8%	466	95	143	370
Öresund- sregionen	44	285	1 891	6 627	215	755	88,9%	191	48	169	143
Stor-stockholm	51	289	3 230	11 181	297	1 027	92,5%	274	60	208	214
Mälardalen	38	185	1 308	7 052	142	764	89,6%	127	36	193	91
Östra Götaland	9	62	258	4 146	30	487	72,2%	22	6	98	16
Summa lager-industri	246	1 487	12 280	8 254	1 192	801	90,7%	1 080	245	165	834
Summa	689	4 586	68 786	14 992	5 827	1 270	90,8%	5 291	1 315	287	3 977
Uthyrning och fastighet- sadministration									381	83	-381
Summa efter uthyrning och fastighets- administration									1 696	370	3 596
Projekt	29	122	1 373	–	109	–	–	58	26	–	32
Obebyggd mark	27	–	366	–	–	–	–	–	–	–	–
Totalt	745	4 710	70 525	–	5 936	–	–	5 349	1 722	–	3 628

Ovanstående sammanställning avser de fastigheter som Castellum ägde per 31 mars 2016 med tillägg av Norrportens fastigheter per 31 december 2015 och avspeglar fastigheternas intäkter och kostnader såsom de hade ägts under den senaste tolvmånadersperioden. Justeringar har gjorts genom att för under den senaste tolvmånadersperioden sålda fastigheter frånräknats, dels att driftsöverskottet i under den senaste tolvmånadersperioden förvärvade/färdigställda fastigheter räknats upp med såsom de ägts eller varit färdigställda under hela perioden.
1) Avser Castellums fastigheter per 31 mars 2016 och Norrportens fastigheter per 31 december 2015