SBAB publicerar idag en ny prognos över svensk ekonomi och bostadsmarknad i årets fjärde nummer av Bomarknadsnytt.

Ingen recession men botten ännu ej nådd
När bokslutet för 2019 görs väntas BNP ha ökat med 1,2 procent, vilket är en markant nedgång i förhållande till förra året. BNP-tillväxten väntas falla ytterligare under 2020 och uppgå till 0,8 procent för att åren därefter stiga långsamt. Riksbanken kommer sannolikt att höja reporäntan till noll procent i december. Därefter väntas reporäntan ligga oförändrad till början av 2022, i linje med SBAB:s tidigare prognos.

– Riksbankens motiv till att höja reporäntan i december med 0,25 procent är svåra att förstå med tanke på den tydliga konjunkturavmattningen samt att kärninflationen och inflationsförväntningarna under en längre tid legat, och även framgent förväntas ligga, en bra bit under Riksbankens mål. Vår bedömning är att höjningen av reporäntan i sig bidrar till att kärninflationen inte kommer att nå upp till Riksbankens mål förrän efter 2021, säger Robert Boije chefsekonom på SBAB.

Svagt stigande långräntor ger stillastående bostadspriser
Bostadsräntorna väntas förbli mycket låga de kommande åren. Den av Riksbanken aviserade platta reporäntebanan efter höjningen i december väntas medföra stillastående rörliga boräntor fram till början av 2022. De längre boräntorna förväntas dock börja stiga svagt innan dess. Bostadspriserna väntas ha stigit med 4 procent när bokslut görs för 2019 för att därefter ligga i princip stilla de närmaste åren till följd av långsamt stigande långräntor.

– Det är genuint svårt att göra prognoser över bostadspriserna när räntebilden hoppar fram och tillbaka. Riksbankens kommunikation bidrar inte till att minska osäkerheten. Vår prognos på svagt stigande långräntor bör dock ändå tala för i princip stillastående bostadspriser de alla närmaste åren, säger Robert Boije. 

Stabilare bomarknad men lägre omsättning än normalt
Efter en period med kraftigt ökande annonstider för nyproducerade bostadsrätter och med fallande kvadratmeterpriser på nyproduktionen i framför allt Stockholm har en viss stabilisering skett på bostadsmarknaden. Omsättningen på både småhus och bostadsrätter är dock fortsatt betydligt lägre än normalt.

– Trots att vi nu ser tecken på en stabilisering av bostadsmarknaden är det tydligt att omsättningen på bostäder är lägre än normalt. Det mer dämpade konjunkturläget bidrar till detta men vår bedömning är att amorteringskraven har minskat omsättningen på bostäder i Sverige med omkring 10 procent, säger Robert Boije.

Nyproduktionen stabiliseras kring 40 000 bostäder – en för låg volym för att bostadsbristen på 160 000 bostäder ska kunna lösas inom överskådlig tid

Efter det kraftiga fallet sedan toppåret 2017 väntas bostadsinvesteringarna stabiliseras på en nivå om drygt 40 000 bostäder. Det är historiskt sett en hög nivå och matchar ungefär den förväntade befolkningsökningen framöver. Men volymen är alltför låg för att täcka det initiala underskottet om minst 160 000 bostäder.

– De senaste årens kreditåtstramning och överproduktion av bostäder i vissa prissegment och kommuner bidrar till att en del av de bostäder som tillverkats och även är under produktion inte matchas av hushållens faktiska efterfrågan. Såväl kreditrestriktionernas betydelse som frågan om hur och för vem det byggs, måste snarast upp på bordet om vi ska kunna lösa bostadsbristen men också förbättra särskilt utsatta gruppers situation på bostadsmarknaden, säger Robert Boije.

SBAB publicerar idag årets fjärde nummer av Bomarknadsnytt, som ingår i publikationsserien Vart är vi på väg? Rapporten finns att ladda ner HÄR.

The post Svagt stigande långräntor ger stillastående bopriser framöver appeared first on Byggkontakt.

Svensk ekonomi är fortsatt stark, men visar nu tecken på avmattning. Motståndskraften i det svenska finansiella systemet är överlag tillfredsställande, men en fortsatt hög skuldtillväxt som drivs på av utlåning och investeringar kopplade till bostäder och kommersiella fastigheter kräver vaksamhet, skriver FI i stabilitetsrapporten.

Räntorna väntas stiga framöver, och det bör leda till att risktagandet på finansiella marknader mattas av och att skulderna växer långsammare. En kontrollerad återgång till en mer normal räntenivå är därför bra för stabiliteten i det finansiella systemet, enligt FI.

Men den långa perioden med låga räntor har gjort att det finns betydande osäkerhet om hur stora sårbarheter som kan ha byggts upp. Bostadspriserna har stabiliserats efter en nedgång, men de befinner sig ännu på en hög nivå.

– När den unika miljö vi befinner oss i ändras finns en risk för oförutsedda reaktioner som kan ställa till problem. Vi har vidtagit åtgärder som har ökat motståndskraften, men vi behöver vara fortsatt vaksamma, säger FI:s generaldirektör Erik Thedéen.

FI:s stabilitetsrapport presenteras av generaldirektör Erik Thedéen och chefsekonom Henrik Braconier på en pressträff i dag.

Tid: Tisdag den 27 november kl. 10.00.
Plats: FI:s lokaler, Brunnsgatan 3, Stockholm.
Pressträffen är endast för media, men den sänds direkt på FI:s webbplats fi.se.

The post Högre räntor testar motståndskraften appeared first on Byggkontakt.

Fastighetsmäklarförbundet har bland annat ställt frågan till villa,- radhus- och bostadsrättsägare om man är orolig över  ökade bolånekostnader som följd av en höjning av reporäntan. Majoriteten, 65 procent, svarar att de inte alls är oroliga eller särskilt oroliga. Men en fjärdedel (25 procent) svarar att de är ganska eller mycket oroliga för ökade bolånekostnader, kvinnor är mer oroliga än män, 29 procent respektive 22 procent och i åldersgruppen 36-50 år är siffran 30 procent. Dessutom är villa- och radhusägare mer oroliga än bostadsrättsägare, 29 procent respektive 20 procent.

Svenska bolånetagare uppskattar i snitt att de skulle klara en bolånekostnad på strax över 5 000 kronor i månaden. Undersökningen visar dock på stora skillnader då 26 procent uppskattar att de inte skulle klara en höjning på mer än 2 000 kronor. Minst marginaler har personer över 65 år. En fjärdedel av denna grupp skulle inte klara en högre bolånekostnad än 1 000 kronor. Samtidigt uppger 30 procent att de är tveksamma eller inte vet hur mycket deras hushåll skulle klara i ökade bolånekostnader.

—    Det är positivt att övervägande delen i undersökningen uppger att de inte är särskilt oroade, det borde tyda på en stabilitet och säkerhet i det enskilda hushållets ekonomi. Men det finns två delar i undersökningen som däremot sticker ut lite extra och som förvånar och oroar. Det ena är att 30 procent uppger att de är tveksamma eller inte vet hur mycket deras hushåll skulle klara i ökade bolånekostnader varje månad och det andra är att 26 procent uppger att de inte klarar av mer än 2 000 kronor i ökade bolånekostnader per månad. Vi vet att det kommer höjningar och även om det sker i små steg så är det viktigt att ta höjd och kalkylera för det. Många sitter på höga lån och för dem kan ju höjningen bli kännbar, även om höjningen sker i små steg. Det är viktigt att se över och räkna på sin totala boendekostnad inför framtiden så att man är förberedd. Förutom boräntan har framför allt husägare ökade elkostnader att ta hänsyn till och som redan idag äter upp mycket av bostadsekonomin, säger Carolina Stegman, vd på Fastighetsmäklarförbundet.

79 procent av dem med bolån anger att de sparar och/eller amorterar för att möta ökade bolånekostnader. 42 procent  anger att de både sparar och amorterar. Av dessa anger 64 procent att de sparar mindre än 5 000 kr per månad, och 72 procent uppger att de amorterar mindre än 5 000 kr per månad.

—    Det är bra att så många uppger att de både sparar och amorterar varje månad, även om skillnaderna i hur mycket varierar. Flertalet har nog gott ekonomiskt utrymme idag och därför är det extra viktigt att nu när man kanske har lite mer pengar över lägger undan för framtida ökade kostnader så att man inte hamnar på marginalen, avslutar Carolina Stegman.

Fråga: Riksbanken kommer eventuellt att börja höja reporäntan under Q4 2018 el Q1 2019 vilket leder till ökad bolåneränta. Hur orolig är du för ökade bolånekostnader?

Se bif pressmeddelande för övriga frågeställningar och tabeller.

Om undersökningen: 
Fältperiod: 9-17 oktober 2018. Antalet respondenter: 1500 (varav  997 bor i villa/radhus eller bostadsrätt). Metod: Webbundersökning i Kantar Sifos slumpmässigt rekryterade panel. Resultatet är vägt på kön, ålder och geografi.

The post Bostadsägare inte särskilt oroade över kommande räntehöjningar appeared first on Byggkontakt.

Medan bostadsrättspriserna har stått stilla senaste månaden i riket, Centrala Stockholm, Stor-Göteborg och Centrala Malmö har det ökat med +1 % i Stor-Stockholm, minskat med -1 % i Centrala Göteborg och med -2 % i Stor-Malmö. Villapriserna i riket är stillastående både på en och tre månader. Stor-Stockholm avviker något med -1 % senaste månaden och -7 % på 12 månader medan Stor-Malmö ökat något med +1 % på både 3 och 12 månader.

– Det har gjorts många affärer i oktober. Det har varit fler spekulanter på visningarna och snabbare till avslut, framför allt på bostadsrätter, men även för villor. Bostadsrättspriserna har återhämtat sig under en tid för att nu kanske plana ut igen. Det är inga stora prissvängningar och det ser jag som positivt och stabilt. Vi har fortsatt ett stort utbud av bostäder som påverkar marknaden. Återstår att se hur veckorna innan jul faller ut både avseende rörlighet och prisutveckling, säger Carolina Stegman, vd på Fastighetsmäklarförbundet.

The post Kommentar till Svensk Mäklarstatistik: Små prisrörelser för både bostadsrätter och villor appeared first on Byggkontakt.

79 procent valde kortast möjlig bindningstid när de tecknade nya bolån i september. Trenden med att i första hand välja tremånadersränta håller därmed i sig.

I september valde 13,5 procent ettårig bindningstid och 4 procent tvåårig bindningstid. 3 procent av de som tecknade nya bolån valde treårig bindningstid. De senaste fem åren har tremånadersräntan varit förstahandsvalet under alla månader utom två.

I september meddelade Riksbanken att räntan lämnas oförändrad, prognosen är att en första höjning med 0,25 procentenheter kommer i december i år eller i februari 2019.

– Skillnaden mellan kort och längre bindningtid är inte så stor och det påverkar människors val. I dagsläget vet alla att räntan kommer att stiga, även om vi inte vet exakt när, därför trodde jag att fler skulle välja att binda sina lån. En annan faktor som kan påverka bolåntagarnas val kan vara att man ser amorteringen som en krockkudde. Amorteringen minskar skulden och därmed räknar man med att klara av sina omkostnader trots en kommande högre ränta, säger Claudia Wörmann, Boendeekonom på SBAB.

Nyutlåning till privatkunder, procentuell fördelning på bindningstider

Anm.: Procenttalen har avrundats och summerar därför inte alltid till 100. Statistiken för senaste månaden är preliminär.

The post Kort bindningstid populärast trots förväntat stigande räntor appeared first on Byggkontakt.

I början av juni sänkte Landshypotek Bank samtliga sina listade räntor och erbjuder konkurrenskraftiga räntor för fler bindningstider. Nu har flera av de webbplatser som finns för att underlätta bankkundernas möjligheter att jämföra mellan banker gjort sammanställningar av de inrapporterade snitträntorna för juni. Flera av sammanställningarna visar att Landshypotek Bank har den lägsta snitträntan på marknaden både på den populäraste bindningstiden 3 månader (1,10 %) och på den med ett års bindningstid (1,02 %).

– Det behövs en trygg och stabil utmanare på svensk bankmarknad. Vi arbetar aktivt för att vi långsiktigt ska ha attraktiva räntor för våra kunder. Med räntan, den digitala lösningen och våra tydliga värderingar blir vi ett starkt alternativ för allt fler på marknaden, säger Catharina Åbjörnsson Lindgren, ansvarig för bolånen i Landshypotek Bank.

Bankens ränta varierar utifrån bindningstid och belåningsgrad utifrån en transparent modell. Attraktiv ränta erbjuds i modellen på flera bindningstider beroende på belåningsgrad. Det finns inga krav på att köpa andra tjänster för att vara bolånekund.

– Vi har valt ett rakt och enkelt ränteerbjudande. Du ska direkt kunna se vad du får för ränta hos oss och vad som påverkar den. Det känns väldigt bra att vi inte kräver att kunden ska köpa andra tjänster för att få ta del av vårt erbjudande. Våra värderingar grundar sig i att möjliggöra för människor att bo och driva företag i hela landet, säger Catharina Åbjörnsson Lindgren.

Landshypotek Bank har varit en utmanare på bolånemarknaden sedan hösten 2017. Banken är en finansiellt trygg aktör som i snart två sekel har lånat ut till jord och skog, men nu även har huslån för alla. Med en enkel digital lösning kan kunderna snabbt ansöka om och vara en del av beredningen av lånet direkt på nätet.

Många kunder har hittat till den värderingsstyrda banken och i juni passerade banken 2 miljarder i utlåning till de nya bolånekunderna.

Mer om Landshypotek Banks räntor

Källor: För sammanställning av snitträntor se exempelvis Compricer.se, konsumenternas.se, bolåneräntor.se, finansportalen.se

The post Landshypotek Bank starkast utmanare när snitträntorna för bolån jämförs appeared first on Byggkontakt.

Med anledning av nedåtgående marknadsräntor för längre bindningstider konstaterar SBAB att utrymme finns att sänka bolåneräntorna för lån med bindningstider mellan 3–10 år. Som en konsekvens av sänkningen av listräntorna förväntas genomsnittsräntorna sjunka med omkring motsvarande procentsats.

Enkelhet och transparens är centralt i SBAB:s kunderbjudande, vilket den låga skillnaden mellan listräntan och genomsnittsräntan visar samt det faktum att bolåneräntan inte är förhandlingsbar eller beror på andra affärer med SBAB.

I tabellen nedan framgår SBAB:s aktuella utlåningsräntor för bostadslån till bostadsrätter, villor och fritidshus. Ränteändringen gäller även bostadslån förmedlade via SBAB:s samarbetspartners ICA Banken, Ikano Bank och Sparbanken Syd.

I SBAB:s modell för räntesättning avgör risknivån genom bostadens belåningsgrad samt lånebeloppet vilken exakt bolåneränta man erbjuds. Kunder kan enkelt räkna fram ränteerbjudandet på www.sbab.se/bolanekalkyl.

The post SBAB sänker bolåneräntor appeared first on Byggkontakt.

Fotograf: Riksrevisionen, Bild: Robert Boije

Ökat utbud bakom fallande bostadspriser förra året
Nedgången i bostadspriserna i slutet av 2017 kan till viss del förklaras av ett stort utbud av nyproducerade bostäder. På vissa lokala marknader finns signaler om att utbudet av bostäder har varit större än den reella efterfrågan. Mäklarobservationer indikerar också att antalet spekulationsköp varit betydligt större än väntat. Prisnedgången under senare delen av förra året och den oro det medförde kan ha bidragit till att spekulationsköparna i ökad utsträckning lagt ut sina objekt till försäljning.

– Fallet i bostadspriserna under sista delen av förra året är dock enligt vår bedömning inte ett tecken på att vi har en bostadsbubbla som håller på att spricka. Även om det finns tecken på att antalet spekulationsköp har varit betydligt större än vi trott, kan bostadsprisuppgången ända sedan mitten av 1990-talet i stor utsträckning förklaras av fundamentala faktorer som kraftigt sänkta räntor och en god inkomstutveckling, säger Robert Boije, chefsekonom på SBAB.

Stigande boräntor bör ge fallande bostadspriser framöver
Det är svårt att göra prognoser över bostadsprisernas utveckling, men normalt sjunker de med stigande räntor. Stigande boräntor i vår prognos väntas leda till en nedgång i bostadspriserna med uppemot 8-9 procent fram till 2021.

– Det är ingen större dramatik i en sådan prisnedgång utan det är en fullt naturlig anpassning av priserna till ett mer normaliserat ränteläge. En sådan nedgång gör att bostadspriserna går ned till nivån 2016, säger Robert Boije.

När ränteläget sedan normaliserats kan bostadspriserna väntas stiga igen i takt med hushållens inkomster.

Bostadsinvesteringarna faller och kommer att ligga under behovet
Den snabba befolkningstillväxten framöver i kombination med en initialt stor bostadsbrist gör att behovet av nya bostäder är mycket stort fram till 2025. Vår prognos är dock att antalet påbörjade bostäder kommer att sjunka framöver till följd av bland annat ökad osäkerhet kring bostadspriser, räntor och effekterna av stramare kreditvillkor. Vi ser redan idag att antalet påbörjade lägenheter gått ned. Antalet påbörjade lägenheter i flerbostadshus väntas sjunka från 51 000 till 38 000 mellan 2017 och 2019.

– Det är orealistiskt att tro att det ska gå att bygga bort hela bostadsbristen de närmaste åren, men sett till behovet är det illavarslande att bostadsinvesteringarna nu ser ut att bromsa in så kraftigt, säger Robert Boije.

I mars återlanserade SBAB, efter en tids uppehåll, Boräntenytt under den nya publikationsserien Vart är vi på väg? Under samma publikationsserie lanserar SBAB idag Bomarknadsnytt som utifrån makroläget beskriver utvecklingen på bostadsmarknaden.

The post SBAB: Bostadspriserna kan falla med 8-9 procent appeared first on Byggkontakt.